Q1全球電動汽車電池裝機量：寧王繼續領跑

　　日前，韓國市場研究機構SNE Research公布的數據顯示，2025年第一季度，全球電動汽車（包括純電動汽車、插電式混合動力汽車、混合動力汽車）電池裝機量為221.8 GWh，較去年同期的159.8 GWh增長38.8%。

　　Q1全球電動汽車電池裝機量：寧德時代強勢霸榜，蜂巢能源增速最快

　　今年第一季度，共有6家中國電動汽車電池制造商躋身全球電動汽車電池裝機量榜單前十。

　　其中，寧德時代（CATL）繼續保持全球第一的地位，電池裝機量同比增長40.2%，達84.9 GWh。除極氪、問界、理想和小米等中國汽車品牌外，特斯拉、寶馬、梅賽德斯-奔馳和大眾汽車集團等全球主流車企也廣泛采用寧德時代的電池。

　　比亞迪的電池裝機量同比增長62.0%至37.0 GWh，位居第二。作為同時生產電池和電動汽車（包括純電動汽車和插電式混合動力汽車）的企業，比亞迪憑借強大的價格競爭力推出了多款熱銷車型。2024年，比亞迪的電動汽車銷量約為400萬輛，并計劃在2025年實現約600萬輛的銷量目標。此外，比亞迪正積極拓展亞洲市場和歐洲市場，加速海外市場份額的擴張。

　　其他4家中國電池制造商也繼續保持強勁增長勢頭。中創新航的電池裝機量同比增長31.5%至8.6GWh，排名第五；國軒高科的電池裝機量達7.7 GWh，同比激增86.6%，位列第六；億緯鋰能的電池裝機量同比大漲59.6%至5.7 GWh，位居第九；緊隨其后的是蜂巢能源，電池裝機量達5.6 GWh，同比猛漲100.2%，為該榜單中第一季度同比漲幅最大的電池制造商。

　　韓國電池三巨頭（LG新能源、SK on和三星SDI）的電池裝機量總和占全球電動汽車電池裝機量的18.7%，同比下降4.6個百分點；其中，LG新能源的電池裝機量仍然同比增長15.1%至23.8 GWh，位居第三；SK on的電池裝機量同比增長35.6%至10.5 GWh，排名第四；而三星SDI的電池裝機量則同比下降17.2%至7.3 GWh，主要原因是歐洲和北美主要汽車制造商對電池的需求出現下滑。

　　從具體的配套車型來看，三星SDI的電池主要用于寶馬、奧迪和Rivian的車型。今年第一季度，盡管寶馬i4、i5和iX等搭載三星SDI電池的車型銷量保持穩定，但Rivian標準續航版R1S和R1T采用了非三星SDI生產的磷酸鐵鋰（LFP）電池，對三星SDI電池裝機量產生了負面影響；此外，奧迪Q8 e-Tron的銷量下滑也進一步拖累了三星SDI的電池裝機量表現。

　　SK on主要為現代汽車集團、梅賽德斯-奔馳奔馳和大眾汽車集團供應電池。今年第一季度，現代汽車集團銷量在IONIQ 5和EV6改版車型發布后回升；而梅賽德斯-奔馳EQA和EQB等緊湊型SUV的穩定銷量，也為SK on電池裝機量提供了平穩支撐；同時，大眾ID.7和ID.4的強勁銷量也推動了SK on電池裝機量的增長。

　　LG新能源的電池主要用于特斯拉、起亞、大眾汽車和雪佛蘭等品牌的車型。今年第一季度，盡管特斯拉車型的銷量疲軟導致LG新能源對特斯拉的電池裝機量同比下降17.3%，但大眾ID系列和起亞EV3的強勁銷量，以及雪佛蘭Equinox、Blazer和Silverado EV等基于Ultium平臺生產的車型銷量增長，仍帶動了LG新能源的整體電池裝機量同比增長15.1%。

　　另外，在Q1全球電動汽車電池裝機量榜單前十中，主要為特斯拉供應電池的松下是唯一一家日本企業，也是除三星SDI之外另外一家出現電池裝機量下降的電池制造商。今年第一季度，松下的電池裝機量同比下滑6.3%至7.2 GWh，排名第八。受特斯拉Model 3和Y需求減少的影響，今年特斯拉銷量出現下滑，而鑒于對特斯拉的高度依賴，松下的電池裝機量也有所減少。但隨著其2170電池和4680電池的升級，松下在北美市場的電池裝機量預計將迅速回升。

　　中韓電池廠商的市占率差距進一步擴大

　　值得一提的是，2017年至2024年，全球電動汽車電池裝機量的復合年均增長率（CAGR）達47.5%。今年第一季度，依托全球最大的電動汽車市場，中國兩大電動汽車電池巨頭寧德時代和比亞迪的市占率持續提升，共占據全球電動汽車電池市場55%的份額；蜂巢能源和國軒高科等上榜的其他四家中國電池廠商也以極其亮眼的增長率提高了在全球市場的競爭力，市占率達到12.5%；這意味著，中國電動汽車電池制造商在全球市場的總市場份額高達67.5%。相比之下，韓國電池三巨頭的電池裝機量市占率已從去年同期的23.2%縮水至18.7%，中韓電池廠商之間的差距進一步擴大；與此同時，日本電池廠商松下的市場份額也僅剩下3.3%。

　　不過，特朗普再次當選美國總統后，美國已正式對中國電池及原材料實施強硬關稅政策，這導致全球供應鏈緊張局勢升級。作為應對措施，韓國電池企業正通過擴大與當地車企的合資合作，并強化在美國本土生產的戰略部署，以確保在北美市場繼續獲得政策支持。

　　然而，鑒于韓國電池行業對中國原材料的高度依賴，重組供應鏈及實現原材料采購來源多元化的中長期舉措已迫在眉睫。在由美國保護主義加劇、歐洲環保法規趨嚴以及中國價格壓力上升所構成的復雜環境中，韓國電池行業必須尋求新的增長戰略。